Pengaruh Faktor Fundamental Ekonomi terhadap Premi Credit Default Swap

Premi Credit Default Swap (CDS) dipengaruhi oleh kemampuan membayar utang entitas penerbit reference asset. Dalam konteks sovereign bond, kemampuan membayar utang sebuah negara akan dipengaruhi oleh kesehatan ekonomi negara tersebut. Penelitian ini meneliti mengenai pengaruh perubahan indikator makroekonomi, yaitu pertumbuhan ekonomi, Produk Domestik Bruto (PDB) per kapita, nilai tukar, rasio tingkat utang terhadap PDB, dan tingkat cadangan devisa terhadap premi CDS sovereign bond untuk negara di kawasan ASEAN. Studi dilakukan dengan data dari tahun 2001-2015. Penelitian kami menyimpulkan bahwa pertumbuhan ekonomi, nilai tukar, dan cadangan devisa memiliki pengaruh yang signifikan terhadap premi CDS.