Analisis Reaksi Pasar Saham Sektor Perbankan Terhadap Berita Pengumuman Perubahan Suku Bunga Kebijakan Bank Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar saham sektor perbankan terhadap pengumuman perubahan suku bunga kebijakan Bank Indonesia (BI) yang diumumkan oleh Bank Indonesia dari tahun 2008 sampai dengan 2017. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 39 saham perbankan dari tahun 2008-2017 dengan jumlah pengumuman perubahan suku bunga kebijakan BI sebanyak 34 kali dalam jangka waktu 10 tahun tersebut. Metode penelitian yang digunakan adalah studi peristiwa dan statistik Uji T-Test untuk menguji hipotesis penulis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa saham sektor perbankan bereaksi signifikan positif terhadap pengumuman perubahan suku bunga kebijakan Bank Indonesia secara agregat pada hari sebelum pengumuman dan pada hari saat pengumuman tersebut dilakukan. Analisis lebih lanjut membuktikan bahwa pengumuman kenaikan maupun penurunan tingkat suku bunga menimbulkan abnormal return positif.