Pengaruh Total Asset Growth Terhadap Return Saham pada Bursa Efek Indonesia Periode 2005-2015

Penelitian ini dirancang untuk menganalisis pengaruh anomali pertumbuhan total aset terhadap imbal hasil saham di masa yang akan datang. Penelitian dilakukan pada bursa perusahaan non - finansial yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia pada tahun 2005 - 2010 serta imbal hasilnya pada 5 tahun kedepan. Analisis dilakukan dengan dua metode yakni analisis portofolio dan analisis regresi. Analisis portofolio dilakukan dengan membentuk portofolio berdasarkan tingkat pertumbuhan aset total dan melihat kinerja relatif masing - masing portofolio. Analisis regresi menggunakan model regresi data panel dengan metode efek random. Hasil dari penelitian ini menunjukkan adanya hubungan negatif signifikan antara pertumbuhan aset total dengan imbal hasil saham di masa yang akan datang.