Analisis Prospek Saham, Valuta Asing, dan Logam Mulia Menggunakan Metode Markov Chain

Adanya pandemi Covid-19 pada awal tahun 2020 menyebabkan pemerintah menerapkan beberapa strategi untuk mengurangi penyebaran virus corona dan penyakit Covid-19, sehingga kegiatan seperti bekerja dan belajar harus dilakukan di rumah. Walaupun demikian, terjadi peningkatan kegiatan investasi sebesar 17.55% pada awal tahun 2020 dan sebesar 57.2% pada awal tahun 2021. Pasar Modal menjadi sarana investasi paling populer di Indonesia, diikuti logam mulia dan valuta asing. Investor perlu memahami prospek investasi untuk memahami risiko dari investasi yang dipilih. Markov chain menjadi metode yang digunakan dalam penelitian ini untuk melihat prospek saham, valuta asing, dan logam mulia kedepannya. Markov chain dipilih karena prosesnya yang menggunakan seluruh data historis dan mengubahnya ke dalam bentuk state sehingga tidak ada data yang terbuang. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data harga pada penutupan harian dari saham, valuta asing, dan logam mulia pada periode Februari 2017 sampai dengan Januari 2022. Melalui penelitian ini, prospek pengembalian (return) investasi dan peningkatan atau penurunan harga investasi dapat diprediksi berdasarkan analisis matriks transisi, steady state, dan mean hitting time. Pada penelitian ini, Penulis menentukan 2 kondisi penentuan steady state, yaitu kondisi pertama kondisi up/same/down menggunakan return harian, dan kondisi kedua (high/average/low) menggunakan batasan yang dibuat menggunakan rata-rata dan standar deviasi. Pada kondisi pertama, prospek investasi terbaik dipegang oleh paladium dengan selisih 8.492%. Pada kondisi kedua, prospek investasi terbaik diperoleh paladium dengan selisih 12.249%. Ditemukan juga mean hitting time yang beragam, yang menunjukkan perbedaan waktu yang diperlukan suatu investasi untuk mencapai suatu nilai dari satu nilai tertentu sesuai dengan state yang telah ditentukan. Dengan tingkat kesalahan steady state kurang lebih 3.5% untuk kondisi pertama dan 13% untuk kondisi kedua, dapat disimpulkan bahwa paladium menjadi investasi dengan prospek terbaik dalam jangka waktu 1, 2, maupun 5 tahun